杠杆与爆仓 去年全球高净值人士数量增长5.1% 富得流油的中东却排在队尾

　　一项新的全球研究表明杠杆与爆仓，油价下跌、OPEC原油需求疲软以及红海危机造成的供应链中断，导致中东高净值人士的财富在2023年增长较为有限。

　　凯捷研究院最新发布的《2024年世界财富报告》显示，2023年中东地区的高净值人士整体财富同比增长2.9%，高净值人士数量同比增长2.1%，均属各大区域排名中靠后位置。

　　报告显示，2023年，全球高净值人士的财富增长了3.8万亿美元，达到86.8万亿美元，同比增长4.7%。

　　注：2023年高净值人士财富来源：凯捷研究院

多位受访专家表示，险企减持地产股主要是为规避风险。目前，房地产市场仍处于调整阶段，相关资产价格正在筑底，预计资产价格会随着市场回暖企稳回升。不过，目前不动产领域依然有配置价值，险资在减持地产股的同时，可以加大对该领域的投资力度。

　　2023年全球高净值人群也增长了5.1%，达到了2280万。

　　注：2023年高净值人口来源：凯捷研究院

　　强劲的经济韧性、通胀压力减小以及全球市场的复苏推动了增长，但巴以冲突引发的地缘政治紧张局势及其对供应链的影响，阻碍了中东地区高净值人士的进一步增长。

　　全球增长

　　报告显示，2023年北美地区的高净值人士财富增幅最大，整体财富同比增长 7.2%，高净值人士数量同比增长 7.1%。稳健的经济韧性、通胀压力的降温以及美国股市的强劲反弹推动了这一势头。

　　大多数市场高净值人士的财富和人员数量都保持了这一趋势。其中亚太地区的趋势排名第二，高净值人士财富同比增长4.2%，人口同比增长4.8%；欧洲位列第三，财富和人口分别同比增长3.9%和4.0%。

　　拉丁美洲的高净值人群增长有限，整体财富增长 2.3%，人员数量增长 2.7%。相比之下，由于商品价格下跌和外国投资减少，非洲是唯一一个高净值人群财富下降 1%、人员数量下降 0.1%的地区。

　　未来展望

　　该报告涵盖了71个国家，占全球国民总收入的98%以上，占全球股市总市值的99%。报告预测，2024年高净值人群增长将继续蓬勃发展，资产配置也将从财富保值转向增长。

　　2024年初的数据显示，富人手中现金持有量占其投资组合总额的比例已回归至25%正常水平，与2023年1月34%的高位形成鲜明对比。

　　注：2002年-2024年高净值人士财富分配变化来源：凯捷研究院

　　报告显示，每三位高净值人士中就有两位计划在2024年增加对私募股权的投资，充分利用未来可能出现的增长机会。

　　报告称，超高净值人士是财富最集中的阶层，他们持有的财富占高净值人士财富总额的34%以上，但数量仅占高净值人士总人群的1%多一点。

　　报告估计，在未来20年里，老龄化一代将转移超80万亿美元的财富，这将推动对金融和非金融增值服务的需求，为财富管理公司带来利润丰厚的机会。

　　凯捷全球零售银行和财富管理行业主管 Nilesh Vaidya 表示："随着财富大转移的展开和高净值人群的持续增长，财富管理公司可以采取积极措施吸引和留住客户，为其提供个性化的全渠道体验。

　　他补充道杠杆与爆仓，可以考虑应用人工智能驱动的行为金融工具，使用心理统计数据。这些工具可以通过了解个人决策提高与客户的亲密程度，从而形成竞争优势。